Was ist das Cup-and-Handle-Muster und wie tradet man es?

Beim Trading und Investieren ist es üblich, verschiedene Tools und Muster zu verwenden, um vorherzusagen, wie sich die Kurse von Währungspaaren ändern werden. Ein effektives Muster ist das Cup-and-Handle-Muster. Es sieht aus wie eine Tasse mit einem Griff und kann anzeigen, ob der Kurs einer Währung steigen oder fallen wird. Hier werden wir beleuchten, wie man es erkennt und welche Vorteile sowie Nachteile es beim Trading mit sich bringt.

Was ist das Cup-and-Handle-Muster?

Das Cup-and-Handle-Muster wurde erstmals 1988 von einem Trader namens William O'Neill in seinem Buch über das Geldverdienen mit Aktien vorgestellt. Seitdem haben viele Trader davon gelernt und seine Ideen genutzt, um dieses Muster besser zu verstehen.

Der Aufbau des Cup-and-Handle-Musters ist wie folgt:

1. Zuerst steigt der Währungspreis an, dann fällt er ein wenig ab und bildet eine "U"- oder "V"-Form auf dem Chart.
2. Danach ändert sich der Kurs eine Weile nicht stark und bewegt sich seitwärts. Dieser Teil sieht aus wie der Griff der Tasse.
3. Schließlich, wenn der Kurs nach dieser seitlichen Bewegung wieder ansteigt, könnte dies bedeuten, dass der Kurs der Währung wahrscheinlich weiter steigen wird.

Dies sind die entscheidenden Merkmale des Cup-and-Handle-Musters:

Trader mögen dieses Muster, weil es zeigt, dass der Kurs nach einer Pause möglicherweise wieder steigt. Es ist jedoch nicht immer korrekt, und manchmal funktioniert es nicht wie erwartet. Deshalb überprüfen Trader meistens noch andere Signale, bevor sie Entscheidungen treffen.

Arten des Cup-and-Handle-Musters

Untenstehend finden Sie Erklärungen zu den drei Varianten dieses Charts.

Cup und unregelmäßiger Handle

Das Muster "Cup und unregelmäßiger Handle" sieht aus wie ein Becher mit einer kleinen "V"-Form am Boden anstelle einer runden Form. Dieser "V"-förmige Teil ist der Cup, und eine kleine Linie sieht aus wie ein herausragender Handle. Dieser Handle ist kürzer als der Cup und sieht nicht wie ein normaler Griff aus, aber er zeigt dennoch, dass die Kurse leicht fallen. Wenn diese Formation auftritt, beginnt sie normalerweise, nachdem der Kurs der Währung stark gefallen ist. Dann geht sie schnell zu einem neuen Hoch zurück. Danach gibt es erneut einen leichten Rückgang, bevor sie zu steigen beginnt.

Für Trader ist diese Formation ein gutes Kaufsignal, da es bedeutet, dass die Preise nach dem leichten Rückgang stark steigen könnten.

Mehrjährige Cup-and-Handle

Der mehrjährige Cup-and-Handle ist ein Muster, das sich über mehrere Jahre im Markt bildet. Es beginnt mit einem signifikanten Preisrückgang, der eine "V"-Form am Boden, wie ein Cup, schafft. Nach diesem Rückgang beginnen die Kurse wieder zu steigen, aber dann gibt es einen kleinen erneuten Rückgang, der der "Handle"-Teil des Musters ist. Dieser Rückgang kann mehrere Monate bis zu einem Jahr dauern, bevor die Kurse wieder steigen. Wenn die Kurse schließlich steigen, ist das ein Signal für Trader, dass es ein guter Zeitpunkt sein könnte zu kaufen.

Dieses Muster ist großartig für Leute, die langfristig investieren möchten und vergangene Kursbewegungen betrachten, um ihre Entscheidungen zu treffen. Es hilft ihnen, gute Investitionsmöglichkeiten zu erkennen, wenn sie diesen Trend über die Jahre entstehen sehen.

Intraday Cup-and-Handle

Das Intraday Cup-and-Handle-Muster ist ein Handelssignal, das in einem kurzen Zeitrahmen auftritt, insbesondere auf einem Chart, der stündliche Kursänderungen anzeigt. Es hilft Tradern, gute Zeitpunkte für Käufe zu finden, wenn der Preis steigt. Der Cup sieht dabei aus wie ein flaches "U", wo der Kus leicht sinkt und dann wieder steigt. Danach gibt es einen leichten Rückgang, das ist der Handle-Teil. Da diese Formation nur über ein paar Stunden auftritt, sieht man mehr Kursänderungen im Vergleich zu längeren Mustern.

Es sieht also zusammengedrückt aus. Wenn Trader dieses Muster während eines Aufwärtstrends erkennen, denken sie, es sei ein gutes Zeichen dafür, dass die Kurse bald wieder steigen werden, was es zu einem guten Zeitpunkt für Käufe macht.

Vorteile des Tradens mit dem Cup-and-Handle-Muster

Das Cup-and-Handle-Muster bietet mehrere Vorteile für Trader und Investoren:

• Diese Formation zeigt klare Zonen, wo Trader kaufen können (wenn der Kurs ausbricht) und wo sie verkaufen sollten (um Verluste zu vermeiden).
• Da diese Formation auftritt, wenn die Kurse bereits steigen, besteht ein geringeres Risiko, dass Trader getäuscht werden und glauben, es könnte sich ein Aufwärtstrend bilden.
• Trader können messen, wie hoch der Cup geht, um vorherzusagen, wie hoch der Kurs nach dem Ausbruch steigen könnte, was ihnen hilft zu entscheiden, wann sie für einen Gewinn verkaufen sollten.

Nachteile des Cup-and-Handle-Musters

Das Cup-and-Handle-Muster hat auch einige Nachteile:

• Manchmal kann das Muster fehlschlagen. Da keine Strategie und kein Muster zu 100 % perfekt ist, kann es scheitern, daher wird den Tradern geraten, einen Stop Loss zu verwenden.
• Einige Trader sehen das Muster anders. Ein Trader könnte denken, dass es auf dem Chart zu sehen ist, während ein anderer das vielleicht nicht glaubt, was zu unterschiedlichen Entscheidungen führt.
• Dieses Muster entsteht nicht schnell. Trader müssen möglicherweise lange warten - manchmal Wochen oder Monate - bis es erscheint.

So erkennt man das Cup-and-Handle-Muster

Um das Cup-and-Handle-Muster zu erkennen, benötigt man ein wachsames Auge für Chartmuster und ein Verständnis für Kursaktionsdynamiken. Gehen Sie wie folgt vor, um es zu erkennen:

1. Suchen Sie nach der Cup-Form. Überprüfen Sie den Chart auf eine Kurve, die wie ein Becher aussieht. Er sollte einen abgerundeten Boden haben, und die Hochs auf beiden Seiten sollten etwa gleich sein.
2. Finden Sie den Handle. Nach der Cup-Form sollte es einen kleinen Rückgang (wie einen Griff) geben, bei dem der Kurs leicht fällt. Dieser Griff sollte kürzer als der Cup sein.
3. Überprüfen Sie die Größe des Griffs. Der Griffs sollte nicht mehr als die Hälfte der Tiefe des Cups nach unten gehen. Darüber hinaus sollte es eine Linie geben, die nach unten geneigt ist.
4. Beobachten Sie den Ausbruch. Sobald der Griffs gebildet ist, wenn der Kurs steigt und diese Linie mit höherem Handelsvolumen durchbricht, könnte dies bedeuten, dass die Kurse voraussichtlich steigen werden. Grundsätzlich suchen Sie nach einer Cup-Form, gefolgt von einem kleinen Rückgang, und hoffen dann auf einen Kursanstieg.

So nutzt man das Cup-and-Handle-Muster beim Forex-Trading

Das Schema sieht im Allgemeinen wie folgt aus:

1. Suchen Sie zuerst nach einem Chart, der eine U-förmige Kurve (den Cup) zeigt. Danach möchten Sie einen kleinen Rückgang oder Einbruch sehen, der wie ein Handle aussieht.
2. Sobald Sie den Handle sehen, müssen Sie warten, bis der Kurs über einen gewissen Punkt (das sogenannten Widerstandslevel) steigt und mehr Leute kaufen. Dies nennt man einen "Ausbruch".
3. Nach dem Ausbruch können Sie vorhersagen, wie sich der Kurs entwickeln könnte. Messen Sie dazu, wie tief der Cup ist (die Differenz zwischen den Höchst- und Tiefstpunkten) und addieren Sie diese zum Ausbruchspreis. Wenn der Cup zum Beispiel von 40 € auf 50 € geht, beträgt die Tiefe 10 €. Bei einem Ausbruch bei 50 € wäre Ihr Zielpreis 60 €: (50 € + 10 €).
4. Um sich schließlich vor zu hohen Verlusten zu schützen, setzen Sie eine Stop Loss-Order. Diese ist quasi ein Sicherheitsnetz, das Ihnen sagt, zu verkaufen, wenn der Kurs zu stark fällt, entweder unter den Handle oder den Boden des Cups.

Im obigen Chart sehen wir das Cup-and-Handle-Muster wie folgt:

Risikomanagement

Man sieht nicht immer ein Cup-and-Handle-Muster, bei dem der Preis wie erhofft steigt. Manchmal bricht er gar nicht aus oder könnte sogar fallen. Deshalb ist es wichtig, dass Trader die folgenden Risiken beachten:

Das passiert, nachdem das Cup-and-Handle-Muster gebildet wurde

Wenn Sie ein Cup-and-Handle-Muster auf einem Chart sehen, bedeutet das in der Regel, dass der Kurs eines Vermögenswerts wahrscheinlich steigen wird. Dies geschieht, wenn der Kurs über einen bestimmten Punkt (den "Widerstand") hinaus steigt, was zeigt, dass mehr Menschen kaufen möchten. Dieses Muster bildet sich jedoch nicht über Nacht. Es kann Wochen oder sogar Monate dauern, bis es sich vollständig gebildet hat.

Beispiele für das Traden mit dem Cup-and-Handle-Muster

Nehmen wir das Beispiel des Währungspaars USDJPY. Zwischen Oktober 2022 und November 2023 durchlief sein Kurs eine Form, die wie eine Tasse mit einem Henkel aussieht. Über einen Zeitraum von einem Jahr fiel der Kurs auf etwa 127,168 und stieg dann langsam auf etwa 149,694 an, wodurch der runde Teil der Tasse gebildet wurde.

Nachdem er im November 2023 die Spitze der Tasse erreicht hatte, fiel der Kurs leicht (dies ist der "Henkel") und blieb bis Dezember 2023 um 140,273. In dieser Zeit hatten nur wenige Menschen Interesse zu Kaufen oder zu Verkaufen, was bedeutet, dass der Kurs ruhte. Im Mai 2024 brach der Kurs schließlich über einen wichtigen Punkt (149,694) aus, als mehr Leute tradeten, was zeigte, dass es bereit war, nach oben zu gehen. Nach diesem Ausbruch stieg der Kurs bis Juni 2024 auf etwa 161,857 an.

Abschließende Gedanken

• Das Cup-and-Handle-Muster ist eine Möglichkeit für Trader, Trends zu erkennen, die wie eine Tasse mit Henkel aussehen.
• Der untere Teil, der "die Tasse" genannt wird, ist der Punkt, an dem die Preise fallen und dann wieder steigen, und "der Henkel" ist ein kleinerer Abfall danach.
• Wenn der Kurs aus dem Henkel ausbricht, ist dies ein gutes Zeichen dafür, dass die Kurse weiter steigen oder bullisch sind, aber wenn der Kurs unter den Boden der Tasse fällt, könnte dies bedeuten, dass die Kurse sinken werden.
• Trader nutzen dieses Muster, um zu entscheiden, wann sie Kaufen oder Verkaufen sollen. So reduzieren Sie die finanziellen Risiken: Schauen Sie auf bestimmte Punkte (Unterstützungs- und Widerstandsniveaus), um Grenzen dafür festzulegen, wie viel Sie bereit sind zu verlieren (Stop-Loss) oder wie viel Gewinn Sie erzielen möchten (Take-Profit).